Informaatioetuun perustuva sijoittaminen

Informaatioetuun pohjautuva sijoittaminen perustuu ajatukseen, jonka mukaan sijoittajalle voidaan tuottaa arvoa ylivoimaisella tietämyksellä ja osaamisella. Salkunhoitajalla on numeroanalyysin lisäksi kokemusperäistä tietämystä ja näkemystä valitusta markkinasta tai toimialasta. Näin hänen on mahdollista tehdä keskimääräistä tuottavampia sijoituksia. Tätä sijoitustyyliä edustavat esimerkiksi:

Arvosijoittaminen, jossa arvioitavaksi poimitaan yhtiöitä, joilla on alhainen hinta/tasearvo (p/b-suhde). Ratkaisevaksi tämän matemaattisen valinnan jälkeen muodostuu kuitenkin yritysten substanssin ja liiketoiminnan omakohtainen arviointi. Taaleritehtaalla arvosijoittamista edustaa suomalaisiin arvoyhtiöihin sijoittava ArvoMarkka-osakerahasto sekä saksankielisen Euroopan arvoyhtiöihin sijoittava ArvoRein-osakerahasto.

Kohdesijoittaminen, jossa ylivoimaista tietämystä hankitaan esim. tietystä markkina-alueesta. Panostamalla syvempään ymmärrykseen markkinasta ja sen toimijoista, voidaan löytää keskimääräistä tuottavampia sijoituskohteita. Taaleritehtaalla olemme panostaneet kehittyvän Itä-Euroopan tuntemiseen ja osaamiseen.

Legendaarisen sijoittaja Warren Buffetin sijoitustyyli edustaa hyvin informaatioetuun perustuvaa sijoittamista: Hän haluaa ostaa alihintaan hyviä, vakaan tuoton omaavia perinteisiä yrityksiä, joilla on hyvä yritysjohto sekä yksinkertainen ja ymmärrettävä liiketoimintamalli. Näin toimii myös moni sijoittaja-asiakkaamme: allokaatioratkaisun rinnalle hän haluaa esim. Suomi-osakesalkun, joka sisältää yhtiöitä, joiden liiketoiminnan hän ymmärtää.

Informaatioedun hyväksikäyttöön perustuvat myös konkreettiset sijoituskohteet, kuten asunnot. Taaleritehtaan pääomarahastotoiminnassa panostamme erilaisten konkreettisten sijoituskohteiden arvopaperisointiin, jotta asiakkaidemme olisi helpompi sijoittaa näihin (esimerkiksi Taaleritehtaan vuokra-asuntorahastot).